5 PHÚT SOI CHART CỔ PHIẾU DPG

DPG là một ví dụ điển hình giúp bạn tích lũy thêm kinh nghiệm ứng dụng phân tích sóng Elliott để nhận diện một chu kỳ hoàn chỉnh của cổ phiếu.

Trong nội dung này, tôi không chỉ phân tích tổng quan xu hướng lớn, trung và ngắn hạn, cùng các vùng kháng cự - hỗ trợ trọng yếu cho những ai đang quan tâm đến DPG; mà còn chia sẻ cách đi vốn hợp lý. Mục tiêu là giúp bạn kiểm soát rủi ro chặt chẽ nhưng vẫn bám sát được xu hướng của cổ phiếu ở thời điểm hiện tại.

1. TỔNG QUAN XU HƯỚNG LỚN (BIỂU ĐỒ TUẦN)

Đầu tiên, chúng ta sẽ cùng "soi" tổng quan xu hướng lớn của DPG.

Quan sát biểu đồ dưới đây, các bạn có thể thấy DPG niêm yết lên sàn vào tháng 01/2017. Tới nay, cổ phiếu đã hoàn thiện 2 chu kỳ sóng trọn vẹn và hiện đang ở trong chu kỳ sóng thứ 3 (bắt đầu từ tháng 11/2022).

Biểu đồ tuần DPG - Tổng quan 2 chu kỳ hoàn chỉnh

Ở 2 chu kỳ trước, cổ phiếu vận hành khá chuẩn xác theo lý thuyết sóng Elliott: một chu kỳ hoàn chỉnh bao gồm 1 pha tăng (5 sóng) và kết thúc bằng 1 pha giảm (3 sóng), thường kéo dài trong nhiều năm. Bây giờ, chúng ta sẽ đi sâu vào từng chu kỳ để rút ra bài học làm bước đệm cho việc phân tích xu hướng hiện tại.

1 Chu kỳ 1 (01/2017 - 07/2020): Bài học về Sóng điều chỉnh mở rộng

Trong chu kỳ này, cổ phiếu hình thành 5 sóng tăng Elliott và điều chỉnh bằng 3 sóng giảm dạng Zigzag (A-B-C).

Điểm đặc biệt:

Sóng C có sự mở rộng với mức giảm rất mạnh. Thông thường sóng C sẽ có độ dài bằng sóng A, nhưng ở trường hợp này, sóng C dài gấp 3 lần sóng A.

Nguyên nhân: Nếu nghiên cứu sâu về sóng Elliott, bạn sẽ thấy lý do nằm ở quá trình vận hành trước đó với 5 sóng đẩy (1-2-3-4-5) đi lên khá chậm chạp. Đặc biệt sóng 5 vượt đỉnh sóng 3 một cách yếu ớt, cho thấy lực bán đã dồn nén mạnh. Do đó, ngay khi sóng 5 kết thúc, cổ phiếu lập tức "đổ đèo".

Hệ quả: Thêm vào đó, sóng A điều chỉnh chưa đủ "đô" để cân bằng lại toàn bộ quá trình tăng giá trước đó (sóng (1)). Vì vậy, sóng C buộc phải gánh phần trách nhiệm điều chỉnh còn lại, dẫn đến biên độ giảm sâu và khốc liệt hơn bình thường.

2 Chu kỳ 2 (07/2020 - 11/2022): Bài học về Sóng 5 cụt (Truncation Wave)

Chu kỳ này cũng diễn ra trong nhiều năm với 1 con sóng tăng và 1 con sóng giảm.

Điểm đặc biệt:

Sóng 5 tăng không vượt qua được đỉnh sóng 3 như lý thuyết thông thường, mà chỉ tiệm cận đỉnh cũ là kết thúc. Đây được gọi là hiện tượng Sóng 5 cụt (Truncation Wave).

Nguyên nhân: Lý do là sóng 3 trước đó đã tăng quá nóng và quá nhanh, đưa giá DPG lên vùng cao đột ngột. Điều này khiến dư địa (lực cầu) cho sóng 5 bị triệt tiêu, không đủ sức đẩy giá vượt đỉnh cũ, trong khi áp lực bán tại vùng giá cao lại quá lớn.

Lưu ý quan trọng:

Vùng đỉnh sóng 3 và sóng 5 của chu kỳ này đã tạo thành vùng kháng cự đỉnh lịch sử cho tới tận bây giờ của DPG (vùng 49.890 - 57.540 đ/cp).

📚 TỔNG KẾT BÀI HỌC VỀ CHU KỲ VÀ SÓNG

Từ lịch sử của DPG, chúng ta có thể rút ra những điểm nhấn quan trọng khi phân tích kỹ thuật:

  • Cấu trúc chu kỳ: Một chu kỳ hoàn chỉnh thường kéo dài nhiều năm, bao gồm 1 pha tăng và 1 pha giảm.
  • Nguyên tắc Sóng tăng (Impulse): Gồm 5 sóng đẩy. Lưu ý các quy tắc bất di bất dịch: Sóng 3 không bao giờ là sóng ngắn nhất; Sóng 2 không được điều chỉnh quá 100% sóng 1; Sóng 4 không được vi phạm vào vùng lãnh thổ giá của sóng 1 (không thủng đỉnh sóng 1).
  • Nguyên tắc Sóng giảm (Correction): Thường có dạng 3 sóng A-B-C (phổ biến là Zigzag hoặc Flat). Với dạng Zigzag chuẩn, sóng C thường có độ dài tương đương sóng A.
  • Tính tương quan: Các sóng (1-2-3-4-5-A-B-C) luôn có sự tương quan mật thiết về biên độ và thời gian. Việc nhận diện tính chất các con sóng trước là chìa khóa để dự báo con sóng tiếp theo.
  • Ví dụ tại DPG: Ở Chu kỳ 1, sóng tăng yếu ớt dẫn đến sóng giảm C mở rộng khốc liệt. Ở Chu kỳ 2, sóng 3 tăng quá nóng dẫn đến sóng 5 bị hụt hơi (sóng cụt).

2. XU HƯỚNG TRUNG HẠN: ĐANG Ở THÂN SÓNG 3 CỦA CHU KỲ MỚI

Bây giờ, chúng ta sẽ "soi" kỹ hơn biểu đồ dưới đây để nhận diện xu hướng trung hạn của DPG và những điểm trọng yếu cần lưu ý.

Biểu đồ tuần DPG - Xu hướng trung hạn từ 2022

Như đã chia sẻ ở phần trước, vùng đỉnh tháng 11/2021 và đỉnh tháng 03/2022 đóng vai trò cực kỳ quan trọng: đó chính là vùng kháng cự đỉnh lịch sử của DPG tính tới thời điểm hiện tại.

Sau khi tạo đáy và kết thúc chu kỳ số 2 vào tháng 11/2022, DPG đã chính thức bước vào một chu kỳ sóng mới. Tính từ tháng 11/2022 đến nay (hơn 3 năm), chu kỳ này vẫn đang tiếp diễn và thực tế mới chỉ đang ở giai đoạn khởi đầu của con sóng 3 lớn.

Cụ thể lộ trình vận động của các con sóng như sau:

1 Giai đoạn 1: Sóng tăng khởi đầu (Sóng 1 lớn)
Thời gian: Từ đáy tháng 11/2022 đến đỉnh tháng 06/2024.
Đặc điểm: Cổ phiếu hình thành một con sóng tăng thứ cấp với cấu trúc 5 sóng nhỏ.
Lưu ý kỹ thuật: Tuy có 5 sóng nhưng quá trình này vi phạm nguyên tắc sóng đẩy (Impulse wave). Cụ thể, sóng 4 đã đi vào "vùng lãnh thổ" giá của sóng 1 (giảm xuyên thủng đỉnh sóng 1). Do đó, đây không được xem là một chu kỳ tăng hoàn chỉnh mà chỉ được xem là 5 sóng thành viên cấu thành nên Sóng 1 lớn của cả chu kỳ.
2 Giai đoạn 2: Sóng điều chỉnh (Sóng 2 lớn)
Thời gian: Từ đỉnh tháng 06/2024 đến đáy tháng 01/2025.
Đặc điểm: DPG diễn ra nhịp điều chỉnh dạng Zigzag A-B-C tiêu chuẩn, với độ dài sóng C tương đương sóng A. Đây chính là quá trình hình thành Sóng 2 lớn.
Kiểm định đáy: Nếu quan sát kỹ, sau khi tạo đáy tháng 01/2025, cổ phiếu có nhịp hồi phục nhẹ rồi bị bán mạnh quay lại "test" đúng vùng đáy này một lần nữa trước khi chính thức bật tăng.
3 Giai đoạn 3: Sóng tăng trưởng (Sóng 3 lớn - Hiện tại)
Thời gian: Từ tháng 01/2025 đến nay.
Vị thế: Đây là con sóng tăng thứ cấp tiếp theo và chính là Sóng 3 lớn của chu kỳ. Theo lý thuyết Elliott, sóng 3 thường là con sóng mạnh mẽ nhất, dài nhất và không bao giờ là sóng ngắn nhất (so với sóng 1 và 5).
Diễn biến: Thời gian qua, đà tăng của sóng 3 đã bị chững lại khi tiếp cận vùng kháng cự đỉnh cũ lịch sử (như mô tả trong biểu đồ). Quá trình chững lại này tạo ra biên độ dao động rất rõ nét:
Phía dưới: Thiết lập vùng đáy hỗ trợ vững chắc với 5 lần kiểm định (test) thành công.
Phía trên: Hình thành 5 đỉnh liên tiếp, trong đó có tới 3 đỉnh (đỉnh 2, 3, 4) đã tiệm cận rất sát vùng kháng cự lịch sử nhưng nỗ lực vượt cản đều bất thành, buộc cổ phiếu phải điều chỉnh lùi lại.

TỔNG KẾT XU HƯỚNG TRUNG HẠN

Từ những phân tích trên, chúng ta có thể rút ra kết luận:

  • Trạng thái hiện tại: Cổ phiếu đang đi ngang (Sideways) từ Đỉnh 1 (giữa tháng 06/2025) tới nay. Vùng vận động bị kẹp giữa kháng cự đỉnh lịch sử phía trên và nền tảng hỗ trợ (5 đáy) phía dưới.
  • Kỳ vọng sóng: DPG đang nằm trong thân Sóng 3 lớn. Vì sóng 3 là sóng mạnh nhất, chúng ta có cơ sở để kỳ vọng cổ phiếu sẽ sớm tích lũy đủ xung lực để bứt phá khỏi vùng đi ngang này.
  • Mục tiêu: Vượt vùng tích lũy, hoàn thiện phần còn lại của Sóng 3, sau đó tiếp tục mở ra Sóng 4 và Sóng 5 để hoàn tất chu kỳ tăng lớn.

Tiếp theo, chúng ta sẽ "soi" kỹ hơn vào biểu đồ ngày để phân tích xu hướng ngắn hạn. Đây sẽ là cơ sở quan trọng để xác định các vùng giá mua/bán cụ thể và chiến lược đi vốn tối ưu cho cả nhà đầu tư mua mới lẫn người đang nắm giữ.

3. XU HƯỚNG NGẮN HẠN: BÀI HỌC VỀ PHÂN KỲ ÂM VÀ THROW-UNDER

Quan sát biểu đồ ngày của DPG dưới đây, chúng ta thấy cổ phiếu tạo Đỉnh 1 vào ngày 18/06/2025 tại mức giá cao nhất 47.700 đ/cp. Từ thời điểm đó đến nay (gần 6 tháng), cổ phiếu chỉ biến động giằng co quanh biên độ này. Dù sau đó DPG có nỗ lực tạo ra các đỉnh mới, nhưng mức vượt so với Đỉnh 1 là không đáng kể và hoàn toàn bị chặn đứng bởi vùng đỉnh cũ lịch sử.

Biểu đồ ngày DPG - Phân tích ngắn hạn

Tại giai đoạn này, bạn có thể học hỏi thêm một kinh nghiệm thực chiến đắt giá về Phân kỳ âm (Negative Divergence):

  • Biểu hiện: DPG vẫn tăng lên tạo các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước (Đỉnh 3 > Đỉnh 2 > Đỉnh 1). Tuy nhiên, mức chênh lệch giữa các đỉnh là không lớn.
  • Nghịch lý: Trong khi giá tạo đỉnh cao hơn, thì các chỉ báo kỹ thuật tương ứng lại "cắm đầu" đi xuống.
  • Ý nghĩa: Sự lệch pha này chính là hiện tượng Phân kỳ âm – một dấu hiệu cảnh báo rủi ro phân phối đỉnh điển hình của cổ phiếu.

Hệ quả là từ Đỉnh 3 trở đi, cổ phiếu bắt đầu suy yếu, tạo ra các đỉnh 4, 5 thấp dần. Các chỉ báo kỹ thuật cũng tiếp tục lao dốc, hình thành một đường xu hướng giảm.

Tuy nhiên, trong bức tranh điều chỉnh đó, chúng ta lại tìm thấy những điểm sáng tích cực sau đây:

✓ 1. Nền giá hỗ trợ vững chắc & Hiện tượng Throw-under
Dù các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, nhưng DPG lại kiến tạo được các đáy sau bằng hoặc gần bằng đáy trước. Điều này tạo ra một "bệ đỡ" giá rất mạnh mẽ.
Cổ phiếu đã rất nhiều lần giảm về vùng này và đều bật tăng trở lại chứ không bị xuyên thủng.
Duy nhất có 1 lần giá xuyên thủng nhưng chỉ diễn ra trong phiên. Ngay lập tức vào cuối phiên, lực cầu xuất hiện kéo giá rút chân lên và đóng cửa nằm trên vùng hỗ trợ an toàn.

Đây được gọi là hiện tượng Throw-under. Trong phân tích kỹ thuật, mặc dù diễn ra nhanh trong phiên nhưng đây là một tín hiệu tạo đáy ngắn hạn khá tích cực và tin cậy.

✓ 2. Cung cầu cân bằng & Thanh khoản cạn kiệt
Phe Bán (Cung): Việc tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước cho thấy áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế (Cung > Cầu).
Phe Mua (Cầu): Tuy nhiên, việc các đáy bằng nhau cho thấy tại vùng hỗ trợ, Cung và Cầu đã đạt được sự cân bằng. Bên mua đang nỗ lực "bảo vệ bờ đê" tại vùng hỗ trợ quanh 42.000 đ/cp.
Thanh khoản: Càng về cuối giai đoạn tích lũy, thanh khoản giao dịch càng cạn kiệt. Điều này cho thấy dù bên bán vẫn mạnh hơn, nhưng lực bán đang suy yếu dần.

TỔNG KẾT CÁC VÙNG GIÁ QUAN TRỌNG

  • Vùng Hỗ trợ "Sống còn": Quanh mốc 42.000 đ/cp. Nếu để mất vùng này, DPG sẽ kích hoạt áp lực bán tháo rất mạnh ở cả ngắn và trung hạn.
  • Vùng Kháng cự:
    • Ngắn hạn: Các đỉnh 1, 2, 3, 4, 5 tương đương vùng 46.000 – 52.000 đ/cp.
    • Dài hạn: Vùng đỉnh lịch sử 50.000 – 58.000 đ/cp.

KẾT LUẬN & HƯỚNG DẪN ĐI VỐN

DPG được kỳ vọng đang ở giai đoạn khởi đầu của con sóng 3 trong một chu kỳ tăng giá mới. Dù giằng co đi ngang gần 6 tháng qua khi tiếp cận vùng đỉnh lịch sử, nhưng cổ phiếu đã phát đi những tín hiệu tích cực: tạo nền hỗ trợ cứng quanh 42.000 đ/cp và thanh khoản cạn dần (cho thấy áp lực bán đã suy yếu mạnh).

Việc còn lại lúc này là chờ đợi dòng tiền tham gia kích hoạt để tạo sức bật, đưa DPG bước vào con sóng tăng mới, kỳ vọng vượt đỉnh lịch sử để hoàn thiện phần còn lại của Sóng 3 và các Sóng 4, 5 sau đó.

1 VỚI NHÀ ĐẦU TƯ ĐANG NẮM GIỮ DPG

Chiến lược chủ đạo: Tiếp tục nắm giữ ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, bạn cần tuân thủ kỷ luật tuyệt đối với 2 kịch bản hành động sau:

❌ Kịch bản Xấu (Bán hết)
Hành động: Bán toàn bộ danh mục (áp dụng cho cả nhà đầu tư ngắn và trung hạn) nếu cổ phiếu đóng cửa dưới vùng 42.000 đ/cp kèm theo các tín hiệu xấu từ Nến, Khối lượng và Chỉ báo kỹ thuật.
Lý do: Đây là vùng hỗ trợ "sống còn" trong 6 tháng qua. Nếu đánh mất mốc này, cổ phiếu xác nhận gãy nền và sẽ giảm rất mạnh sau đó.
✓ Kịch bản Tốt (Gia tăng)
Hành động: Chỉ gia tăng tỷ trọng khi cổ phiếu vượt hoàn toàn khỏi vùng 52.000 đ/cp với sự xác nhận đồng thuận tích cực từ Nến, Khối lượng và Chỉ báo.
Quản trị rủi ro: Hạn chế tối đa việc sử dụng Margin. Hãy luôn duy trì trạng thái tài khoản: "Luôn có tiền để mua và luôn có hàng để bán" để đảm bảo an toàn.
Xử lý sự cố: Nếu sau khi mua gia tăng (tại điểm vượt 52.000 đ/cp) mà cổ phiếu quay đầu giảm xuyên thủng ngược trở lại vùng này (Bull trap), hãy bán cắt lỗ ngay phần vừa mua thêm và đứng ngoài hoàn toàn.
2 VỚI NHÀ ĐẦU TƯ CÓ Ý ĐỊNH MUA MỚI DPG
1 Bước 1 - Giải ngân thăm dò
Hành động: Bạn có thể mua thăm dò 30% bằng tiền mặt ở vùng giá hiện tại.
Lưu ý: Nếu cổ phiếu tiếp tục đi ngang thì chưa vội mua thêm.
Cắt lỗ: Nếu quá trình thăm dò sai (cổ phiếu giảm thủng vùng 42.000 đ/cp với tín hiệu xấu), lập tức bán cắt lỗ toàn bộ và đứng ngoài.
2 Bước 2 - Gia tăng tỷ trọng
Hành động: Mua thêm 50%-70% nếu cổ phiếu vượt hoàn toàn khỏi vùng 52.000 đ/cp với các tín hiệu xác nhận tích cực từ Nến, Khối lượng và Chỉ báo.
Nguyên tắc quản trị vốn: Tương tự như trên, hạn chế Margin và giữ tâm thế chủ động dòng tiền. Nếu gặp bẫy tăng giá giả (vượt 52.000 rồi giảm lại), cần dứt khoát bán cắt lỗ toàn bộ phần mua thêm và đứng ngoài.
📺 LIVESTREAM TALKSHOW: THẤU HIỂU DOANH NGHIỆP DPG
🕐 Thứ 5, 04/12/2025 - 15:30

Hẹn gặp lại bạn trong buổi Livestream về DPG – CƠ HỘI ĐẦU TƯ TIỀM ẨN để cùng thấu hiểu sâu hơn về doanh nghiệp!

Cảm ơn bạn đã tin tưởng và đọc bài phân tích của tôi.

TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM

Các nội dung trong bài viết này hoàn toàn được xây dựng trên quan điểm cá nhân của chuyên gia. Mục đích chính là nhằm chia sẻ góc nhìn về việc phân tích cổ phiếu DPG và các bài học về ứng dụng phân tích kỹ thuật Sóng Elliott.

Bản thân nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ra bất kỳ quyết định đầu tư nào và phải chịu hoàn toàn trách nhiệm đối với các quyết định của mình.

Chuyên gia thực hiện bài viết và Investor Pro sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào liên quan đến những rủi ro hoặc thiệt hại (nếu có) phát sinh từ việc nhà đầu tư sử dụng thông tin trong bài viết này.