NHẮC LẠI: THỊ TRƯỜNG ĐÃ BƯỚC VÀO CHU KỲ MỚI TỪ NGÀY 05.08.2024

Như ở bài viết i-Market 11.09.2024: Thị trường đã và đang trong một chu kỳ sóng mới, iPro đã đưa ra phân tích và kết luận thị trường đã hoàn thiện chu kỳ 5-3 gần nhất từ điểm bắt đầu chu kỳ 01/11/2023 - điểm kết thúc chu kỳ ngày 05/08/2024. Điều này có nghĩa là kể từ ngày 05.08.2024 thị trường đã chính thức bước vào một chu kỳ sóng mới và hiện đang giai đoạn khởi đầu của chu kỳ này, sóng đầu tiên của chu kỳ là sóng tăng. Bạn đọc có thể xem chi tiết ở bài viết ở link trên, dưới đây là biểu đồ được iPro mô tả trong bài phân tích iMarket 11.09.2024. Mục đích nhắc lại điều này là để chúng ta có cái nhìn tổng quan về chu kỳ thị trường trước khi đi vào phân tích chi tiết thời điểm hiện tại và trả lời câu hỏi: Tín hiệu nào sẽ giúp nhà đầu tư nhận diện được điểm BẮT ĐẦU CHÍNH THỨC bước vào SÓNG TĂNG của thị trường? như tiêu đề bài viết đưa ra.


Các bạn có thể xem tổng quan về 2 chu kỳ trên được mô tả ở biểu đồ dưới đây và đọc chi tiết phân tích về từng chu kỳ một ở từng biểu đồ phía dưới
 


Chu kỳ 5-3 bắt đầu từ ngày 16.11.2022 và kết thúc vào ngày 01.11.2023
 
 

Chu kỳ 5-3 bắt đầu từ ngày 01.11.2023 và kết thúc vào ngày 05.08.2024
 


Từ ngày 05.08.2024 là thời điểm bắt đầu thị trường bước vào chu kỳ mới và chúng ta đang ở chân sóng tăng của chu kỳ mới này
 



NHẬN DIỆN THỰC TẠI: THỊ TRƯỜNG ĐANG ĐI LÊN TÍCH CỰC, CHỈ SỐ VN30 ĐÃ VƯỢT ĐỈNH CAO NHẤT

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25/09/2024, chỉ số Vn-Index đóng cửa với cây nến xanh rỗng, điểm đóng cửa gần cao nhất phiên giao dịch, khối lượng giao dịch đột biến so với các phiên gần kề trước đó và trung bình khối lượng của 10 phiên gần nhất (MA Volume 10). Tuy nhiên, có một số điểm khiến iPro xác nhận thị trường chưa chính thức bước vào sóng tăng gồm:
  1. Xét về chuyển động giá, chỉ số vẫn chưa vượt qua được vùng đỉnh cao nhất - đây là vùng kháng cự trung hạn được thiết lập từ (1) đỉnh 1293.9 điểm vào ngày 28/03/2024, (2) đỉnh 1305.83 điểm vào ngày 13/06/2024, (3) đỉnh 1297.96 điểm vào ngày 10/07/2024 và (4) đỉnh 1290.45 điểm vào ngày 26/08/2024. Hay nói cách khác là phiên hôm nay cho thấy ngắn hạn tăng nhưng trung hạn vẫn trong biên độ sideway (đi ngang).
  2. Chỉ báo kỹ thuật vẫn chưa vượt được vùng kháng cự tương ứng với kháng cự của giá nên cần thêm thời gian theo dõi giai đoạn tới. Thường chỉ báo RSI là chỉ báo nhanh sẽ vượt kháng cự trước chỉ số, nhưng lần này cả chỉ số và các chỉ báo kỹ thuật có sự đồng pha rất mạnh. Tuy nhiên, chỉ báo cũng cho tín hiệu đang tăng ngắn hạn khi RSI hình thành xu hướng tăng ngắn hạn, MACD cũng cho tín hiệu tăng khi đường MACD nằm trên đường Signal, Histogram trên 0 và tăng dần lên.
  3. Phiên 25/09/2024 mặc dù xét về Nến Nhật, Khối lượng giao dịch cho thấy thị trường tăng tốt nhưng nếu đi sâu hơn có thể thấy độ rộng tăng giá hôm nay khá yếu vì chỉ có 58.23% số mã cổ phiếu tăng giá - thường thì những lúc thị trường vào sóng tăng sẽ xuất hiện những phiên giao dịch bùng nổ: ngoài bùng nổ về điểm số tăng, thanh khoản tăng thì cần có độ rộng tăng giá lớn (có nghĩa tỷ lệ số cổ phiếu tăng giá phải từ 70-80% trở lên) mới thể hiện được sức mạnh tích cực lan tỏa toàn thị trường. Hôm nay thị trường tăng có thể nhận diện chủ yếu được đóng góp phần lớn từ các cổ phiếu ngân hàng như VCB, BID, MBB, VPB, ACB, TCB.

Như vậy, từ những nhận diện và đánh giá trên, iPro kết luận: Thị trường CHƯA CHÍNH THỨC bước vào SÓNG TĂNG. Tuy nhiên, đã và đang trong sóng tăng ngắn hạn như kịch bản số 3 mà iPro đã đưa ra ở bài viết i-Market 11.09.2024: Thị trường đã và đang trong một chu kỳ sóng mới, bạn đọc có thể xem lại bài viết trước để tham khảo thêm kịch bản này.
 


Chỉ số VN30 lại cho sự tích cực hơn khi kết thúc phiên giao dịch ngày 25/09/2024 đã chính thức đóng cửa với cây nến xanh rỗng, điểm đóng cửa gần mức cao nhất phiên, khối lượng giao dịch tăng và đã đóng cửa vượt đỉnh cao nhất - hay nói cách khác là chỉ số này đã vượt đỉnh trung hạn. Độ rộng tăng giá cũng đạt yêu cầu với 76.67% số mã cổ phiếu tăng giá ở phiên hôm nay. Như vậy, xét theo yếu tố kỹ thuật có thể nhận thấy chỉ số Vn30 đã vượt đỉnh trung hạn thành công, điều duy nhất iPro còn cần theo dõi để sớm kết luận chỉ số đã chính thức bước vào sóng tăng hay chưa nằm ở chỉ báo kỹ thuật, vì hôm nay dù chỉ số đã vượt đỉnh trung hạn với các yếu tố về nến, volume, độ rộng tăng giá đều rất tốt nhưng chỉ báo RSI và MACD lại chưa vượt đỉnh cũ và vẫn nằm ở dưới vùng kháng cự trung hạn của cả hai.
 


Vậy thì chúng ta nhận ra điều gì từ cách vận hành của 2 chỉ số trên cho toàn bộ thị trường chung? 

iPro nhận thấy Vn-index và Vn30 đều có xu hướng tăng ngắn hạn, còn trung hạn sau phiên hôm nay vẫn chưa thể kết luận là chính thức vượt hay chưa vì thường thị trường vào sóng tăng cần có sự đồng pha của 2 chỉ số này, điều này có ý nghĩa rằng sự lan tỏa tích cực và dòng tiền tham gia toàn thị trường mạnh tới nỗi các cổ phiếu bluechip cho tới penny đều có dòng tiền tham gia và tăng mạnh. Còn phiên hôm nay cho thấy rõ dòng tiền đang tập trung tham gia vào nhóm bluechip nên khả năng sẽ có 2 trường hợp xảy ra trong các phiên giao dịch tới:
 
Trường hợp thứ nhất: Xuất hiện phiên bùng nổ toàn thị trường, cả 2 chỉ số Vn30 và Vnindex đều chính thức vượt đỉnh trung hạn, độ rộng tăng giá toàn thị trường cao (từ 70-80% trở lên), thanh khoản đột biến và đặc biệt nhiều cổ phiếu penny tăng kịch trần. Kịch bản này xuất phát từ việc iPro cho rằng hôm nay dòng tiền thông minh đã rục rịch tham gia ở nhóm bluechip và sẽ tăng dần các phiên tới, từ đó kích thích sự tích cực lan rộng ra toàn thị trường và thu hút dòng tiền đầu cơ bắt đáy và tạo ra phiên giao dịch đột biến, bùng nổ diện rộng. Nếu điều này xảy ra, Thị trường chính thức vào sóng tăng ngắn và trung hạn - điều này có nghĩa rằng chúng ta sẽ bước vào đợt tăng mạnh nhất vì đây là giai đoạn thân sóng tăng.
 


Trường hợp thứ hai: Thị trường sẽ tiếp tục diễn ra sự phân hóa, dòng tiền có thể lựa chọn nhóm bluechip như Ngân hàng ở phiên hôm nay và chỉ đủ lực đẩy nhóm này tăng nhẹ trong ngắn hạn, kéo theo đó là chỉ số Vn30 tăng lên 1 đoạn nữa rồi "xìu", chỉ số Vnindex sẽ vẫn bị thử thách khi tiếp cận vùng kháng cự đỉnh cũ trung hạn và dòng tiền yếu đi, sau đó lại tiếp tục điều chỉnh và biến động trong biên động trung hạn đi ngang. Kịch bản này xuất phát từ việc iPro nhận thấy hôm nay chỉ số Vnindex và Vn30 đều có chỉ báo kỹ thuật chưa vượt được đỉnh cũ, độ rộng tăng giá của bên chỉ số Vnindex thấp và chỉ số này vẫn còn cách khá xa vùng đỉnh cũ. Ngoài ra, kịch bản này cũng trùng với kịch bản số 3 ở bài viết iMarket 11.09.2024, như biểu đồ iPro cập nhật lại dưới đây.
 


 
KẾT LUẬN:

Từ tất cả những phân tích trên, iPro kết luận một số điểm chính như sau:
  • Thị trường chính thức bước vào chu kỳ sóng mới vào ngày 05.08.2024, hay nói cách khác thị trường đang trong giai đoạn đầu của một con sóng tăng trung hạn.
  • Thị trường đã hình thành được con sóng đầu tiên trong bộ 5 sóng tăng 1-2-3-4-5 và hiện đang trong giai đoạn hình thành sóng 2, sóng 2 được iPro đưa ra một số kịch bản dự báo như trên, nhưng cần theo dõi thêm và sẽ update cho bạn đọc trong các bản tin sau.

KHUYẾN NGHỊ
  • Từ kết luận trên, iPro cho rằng thời gian hình thành sóng 2 sẽ là cơ hội tích lũy cổ phiếu tạo nền - đặc tính của tích lũy sẽ khá khó chịu vì thị trường biến động thất thường, thanh khoản thấp và hay xuất hiện những phiên bán mạnh nhưng cạn thanh khoản, nên quá trình này chỉ phù hợp cho việc tích lũy tỷ trọng vốn thấp (quanh 30%) và bằng tiền mặt. Tuyệt đối không nên sử dụng margin hay all-in cổ phiếu giai đoạn này vì dễ bị ngâm vốn hoặc thua lỗ, từ đó tạo tâm lý và dễ bán cắt lỗ vừa thực hiện hóa thua lỗ vừa để mất hàng tích lũy bấy nay.