Nhắc lại đánh giá tổng quan về xu hướng trung và dài hạn

Như đã phân tích ở bài viết i-Market 05/07/2024: Tiếp cận vùng kháng cự rất mạnh lần thứ 6, liệu thị trường có vượt qua để bước vào con sóng tăng vĩ đại, iPro xin tóm tắt lại ngắn gọn nhận định về xu hướng trung và dài hạn của thị trường ở bài này như dưới đây. Bạn đọc có thể đọc lại bài viết i-Market 05/07/2024 để nắm được chi tiết hơn Tại đây.

Dài hạn: thị trường đang ở chân sóng của một chu kỳ mới, chu kỳ mới sẽ bắt đầu với một chu trình sóng tăng gồm 5 sóng 1-2-3-4-5. Và như vậy, chúng ta đang ở chân sóng tăng của chu trình sóng tăng đầu tiên. Và khi thị trường vượt qua được vùng đỉnh kháng cự hiện tại thì cũng xác nhận thị trường chính thức bước vào thân sóng tăng là sóng 3 và đây là con sóng tăng vĩ đại mang lại lợi nhuận lớn nhất và có thời gian kéo dài hàng năm.
 

Trung hạn: thị trường đang trong quá trình "âm thầm tăng" nhưng hiện tại đang gặp kháng cự vùng đỉnh cũ, nhìn lại quá khứ thì có tới 5 lần thị trường tiếp cận vùng này đều quay đầu giảm điểm nên chúng ta cần theo dõi thêm. Tuy nhiên, các yếu tố về biểu đồ giá, chỉ báo... đều đang cho thấy thị trường đang rất muốn vượt vùng đỉnh này trong năm 2024.
 
 

Sẵn sàng vượt vùng kháng cự đỉnh cũ

iPro xin nhắc lại đánh giá ngắn hạn ở bài viết trước như sau: "quá trình vừa qua thị trường hồi tăng nhưng khá yếu, lại gặp cản kháng cự mạnh như phân tích trên nên khả năng sẽ có (i) rung lắc mạnh hoặc quay đầu giảm điểm trong thời gian tới. Tuy nhiên, (ii) nếu thị trường được kéo lên nhờ các cổ phiếu trụ trong khi độ rộng tăng giá và thanh khoản vẫn thấp thì xét về mặt điểm số thị trường tăng nhưng xét về xu hướng chung thì thị trường vẫn đang trong quá trình theo dõi, chưa thể kết luận được điều gì nếu diễn biến này xảy ra."

Và vừa qua, thị trường đã xảy ra rung lắc khá mạnh các phiên giao dịch khi tiếp cận vùng kháng cự, nhưng chỉ diễn ra rất nhanh trong phiên giao dịch và cuối phiên vẫn được kéo lên đóng cửa xanh điểm. Đặc biệt là kết thúc phiên giao dịch hôm nay (09.07.2024) thị trường có những tín hiệu tích cực ngắn hạn và cho thấy xác suất cao về khả năng sẽ vượt vùng kháng cự đỉnh cũ trong thời gian tới. Các tín hiệu đó gồm:
 
  1. Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số đóng cửa tăng +10.15 điểm (+0.79%) với nến đóng cửa xanh rỗng, điểm đóng cửa gần cao nhất phiên. Đặc biệt, với nến đóng cửa này đã vượt khỏi vùng kháng cự ngắn hạn đầu tiên và cũng xác nhận thị trường vào sóng tăng ngắn hạn theo lý thuyết Dow.
  2. Đi kèm với xu hướng tăng được xác nhận và nến đóng cửa xanh rỗng đó là thanh khoản tăng. Đây là một yếu tố tăng độ tin cậy về quá trình đi lên của thị trường. Tuy nhiên độ rộng tăng giá chỉ đạt hơn 57% số cổ phiếu tăng giá và điểm số đóng góp giúp thị trường tăng hôm nay vẫn phải nhờ tới các cổ phiếu trụ như GVR, VCB, BID, VPB, HDB, MBB, BCM, VIC. Vậy là với cách vận hành này thì thị trường đã diễn ra đúng như đánh giá của iPro về việc khả năng thị trường sẽ được kéo tăng về mặt điểm số để vượt vùng kháng cự đỉnh cũ nhờ sự giúp sức lớn từ các cổ phiếu trụ, sau khi thị trường vượt được vùng này thì dần dần lan tỏa tích cực và thu hút được dòng tiền tham gia mạnh dần lên và sẽ tạo ra hiệu ứng sóng tăng mạnh trên diện rộng - tức là sẽ xuất hiện những phiên tăng điểm bùng nổ cả về điểm số, thanh khoản và độ rộng tăng giá.
  3. Quá trình đi lên của thị trường như chia sẻ ở trên được sự hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật khá tích cực như chỉ báo MACD cho tín hiệu tăng khi nằm trên đường Signal, Histogram >0; chỉ báo RSI tăng cùng xu hướng giá. Đây cũng là một yếu tố tăng độ tin cậy về quá trình đi lên của thị trường.

Từ các nhận diện và đánh giá trên, iPro kết luận rằng thị trường đã sẵn sàng để vượt vùng kháng cự đỉnh cũ, bước đầu vượt đỉnh cũ này sẽ cần sự giúp sức từ các cổ phiếu trụ nên thị trường sẽ tăng về mặt điểm số, thanh khoản chưa thực sự cao và độ rộng tăng giá chưa lớn. Nhưng khi vượt qua được vùng cản tâm lý đỉnh cũ này sẽ tạo ra hiệu ứng tích cực lên diện rộng và từ đó thu hút được dòng tiền tham gia mạnh dần lên, từ đó sẽ tạo ra hiệu ứng sóng tăng mạnh trên diện rộng - tức là sẽ xuất hiện những phiên tăng điểm bùng nổ cả về điểm số, thanh khoản và độ rộng tăng giá.
 
 


KẾT LUẬN

Từ phân tích trên, iPro đưa ra kết luận về thị trường chung như sau:
 
  • Ngắn hạn: từ các nhận diện và đánh giá trên, iPro kết luận rằng thị trường đã sẵn sàng để vượt vùng kháng cự đỉnh cũ, bước đầu vượt đỉnh cũ này sẽ cần sự giúp sức từ các cổ phiếu trụ nên thị trường sẽ tăng về mặt điểm số, thanh khoản chưa thực sự cao và độ rộng tăng giá chưa lớn. Nhưng khi vượt qua được vùng cản tâm lý đỉnh cũ này sẽ tạo ra hiệu ứng tích cực lên diện rộng và từ đó thu hút được dòng tiền tham gia mạnh dần lên, từ đó sẽ tạo ra hiệu ứng sóng tăng mạnh trên diện rộng - tức là sẽ xuất hiện những phiên tăng điểm bùng nổ cả về điểm số, thanh khoản và độ rộng tăng giá.
  • Trung hạn: thị trường đang trong quá trình "âm thầm tăng" nhưng hiện tại đang gặp kháng cự vùng đỉnh cũ, nhìn lại quá khứ thì có tới 5 lần thị trường tiếp cận vùng này đều quay đầu giảm điểm nên chúng ta cần theo dõi thêm. Tuy nhiên, các yếu tố về biểu đồ giá, chỉ báo... đều đang cho thấy thị trường đang rất muốn vượt vùng đỉnh này trong năm 2024.
  • Dài hạn: thị trường đang ở chân sóng của một chu kỳ mới, chu kỳ mới sẽ bắt đầu với một chu trình sóng tăng gồm 5 sóng 1-2-3-4-5. Và như vậy, chúng ta đang ở chân sóng tăng của chu trình sóng tăng đầu tiên. Và khi thị trường vượt qua được vùng đỉnh kháng cự hiện tại thì cũng xác nhận thị trường chính thức bước vào thân sóng tăng là sóng 3 và đây là con sóng tăng vĩ đại mang lại lợi nhuận lớn nhất và có thời gian kéo dài hàng năm.


KHUYẾN NGHỊ:

Với những kết luận trên, iPro gửi tới bạn đọc các khuyến nghị sau:
 
  • Từ những nhận diện trên, iPro khuyến khích nhà đầu tư chỉ nên giải ngân (nếu có) với tỷ trọng vốn thấp (từ 30% trở xuống - nếu được thì chỉ nên đứng ngoài quan sát) và nên chọn những cổ phiếu có câu chuyện riêng (tăng trưởng KQKD, câu chuyện ngành...) và KHÔNG NÊN giải ngân tiền vay (margin), tỷ trọng vốn cao, cổ phiếu thị trường ở giai đoạn nhạy cảm hiện tại. Nếu đang ở trong tình trạng này thì nên cơ cấu để đưa về tỷ trọng vốn bằng tiền mặt từ 30% trở xuống và quan sát thêm.
  • Trong trường hợp thị trường vượt đỉnh thành công: đóng cửa nến xanh rỗng vượt đỉnh, thanh khoản cao, độ rộng tăng giá cao, có nhóm cổ phiếu dẫn dắt, sự đồng pha của chỉ báo kỹ thuật, sự đồng pha của các chỉ số Vn30 & Hnx, sự đồng pha của các cổ phiếu thị trường như Chứng khoán, Ngân hàng... thì có thể tự tin giải ngân tỷ trọng cao và thậm chí có thể sử dụng tiền vay (margin) để gia tăng lợi nhuận ở thân sóng tăng - con sóng 3 uptrend vĩ đại.